合併＆買収 (M&A)

クライアントそれぞれの条件に合った買収ターゲットを特定し調査します。またターゲットとの接点創出も行い、検討段階でのコミュニケーションや交渉を現地からサポートします。

売上、地理的ロケーション、専門分野/知識、企業サイズ、製品ポートフォリオ、保有技術、シナジーなど、可能性のある買収ターゲットの評価基準を明確に設定。

現地市場を調査し、現在の市場環境やトレンド、成長の可能性が見込める分野などを理解。

関連性に応じて政府機関や団体と協業し、M&A候補を特定・リストアップ。

業界イベントやカンファレンス、見本市などに参加し、ターゲット企業と出会う。

オンライン調査や市場からの知見、業界ネットワークを使い、買収先候補を選定。

財政パフォーマンスや市場シェア、顧客基盤、成長の可能性をもとにターゲット企業を評価。経営の質や運営の効率、継承の計画などの要因も考慮。

ターゲット企業のCEOやその他シニアステークホルダーとの関係性作り。機密性を保持しつつ、M&Aの機会についての興味を示すためにオリジナルのアプローチを用意。

シナジーやゴールを話し合うために、クライアントとターゲット企業との間でミーティングを調整・設定。

戦略的パートナーとの協業により、財政パフォーマンスや成長の可能性、無形資産、当該業界での過去の取引などを分析し、ターゲットの初期評価を支援。

ミーティングやワークショップ、企業評価などを目的としたクライアントのターゲット企業訪問をセッティング。

合弁や買収においての障壁を特定し対策を取りながら、契約締結前段階で生じる主要リスクを回避。

LOI前段階デューデリジェンス

買収・売却提案を行うか否や企業価値を判断する目的で実行。また、これにより関心の低いターゲット企業とのやりとりにリソースを費やすことを回避できる。このプロセスには、ターゲット企業が提供するデューデリジェンス材料に基づいたハイレベルな評価が含まれる：

財務デューデリジェンス: ターゲット企業の財務実績の分析（過去の財務や今後の財務予測、比率分析、経営効率、バリュエーション、会計慣行、税務上の影響など）。
ビジネスデューデリジェンス: ビジネスモデル、経営陣／構造、製造能力、サプライチェーン、サプライヤーとの関係、調達戦略、技術、知的財産など、ターゲットの事業運営に関する評価。
法務デューデリジェンス（オプション）: ガバナンス、係争予定および係争中の訴訟、知的財産権、独占禁止法上の懸念事項など、ターゲットの法務および規制コンプライアンスを検証。法律事務所などの戦略的M&Aパートナーにまつわる費用は追加で請求。
コマーシャルデューデリジェンス: ターゲット企業の市場での立ち位置、商業構造、顧客基盤、顧客維持率、顧客獲得コスト、サプライチェーン、サプライヤー／ベンダーとの関係、将来的な成長の可能性を評価。
シナジー評価： クライアントとターゲット企業間の潜在的シナジーや文化的、戦略的適合の特定と定量化。